影响车险市场浮动的两大因素

根据保监会公布的数据，截至2010年底，车险占中国保险市场总保费约76％，是市场上最大的单险种。与2009年相比，2010年车险保费增长超过40％，总保费量达3060亿元，而同期赔付率则降至46％。回顾近年车险市场的发展，我们不难看出，影响车险市场浮动的主要因素是商业及个人对机动车辆的需求及政府宏观政策的刺激——车辆的销售量的急剧增长直接带动了近年来车险市场的发展及保费的增长。从2002年以来，新增客车翻了五番。2008年世界经济危机爆发，为带动内需，将小汽车购买税由10％降低至5％。这一措施直接导致2009年全年汽车销售量激增至1300万辆，与2008年相比，涨幅高达46％。虽然汽车销售税在2010年已经回涨至7.5％，全年的销售量依然达到了历史最高的1800万辆，比2009年增长了33％。所以，政府的宏观经济刺激政策对车险市场的带动是显而易见的。

而保险市场的监管则从另一方面促进了保险市场的发展。过去10年中，对市场走向产生决定性影响因素的主要监管措施包括：2004年5月实施的交强险；2006年7月起，保险公司必须在交强险保险限额内支付交通事故造成的伤害及财产损失；2008年5月起执行的当司机不是责任方时，其责任不得超过10％。这些措施有效地规范了市场主体的责任及行为，为市场的发展设立了一个基本的框架。

进入2011年，影响车险市场发展的主要因素不但复杂，而且相互交织。首先，在日益恶化的城市交通的压力下，很多地方政府开始实施相应汽车限购措施并大力发展公共交通，以缓解交通拥堵的状况。与此配套的政策是到2011年，汽车销售税已经恢复至2008年经济刺激政策前的10％。与2010年相比，虽然车险市场还是取得了不小的成绩，但是其增长的脚步已经明显放缓。据统计局公布的数据显示，2011年前8个月，家用轿车的销量与2010年同期相比，涨幅仅为6％，而商用车辆销量则减少了4.8％，总体汽车销量增幅仅为3.3％。而这也与同期汽车制造量数据基本一致。虽然汽车制造及销售的增长均低于年初的预测，车险在2011年上半年仍然取得了14％的总增长。受最大的险种——车险缓慢增长的影响，整体保险市场的增长与2010年相比也明显放缓，而业内人士普遍认为，在稳定的宏观经济政策下，该趋势将持续至2012年。

其次，商业车险费率市场化日益成为焦点。保监会今年3月份发布《关于开展完善机动车辆商业保险制度调研工作的通知》，随后又发布《关于加强机动车辆商业保险条款费率管理的通知（征求意见稿）》，使车险费率市场化一时成为热点话题。支持方认为，费率的市场化可以促进竞争，改变保险市场上产品严重同质化的现象，并实现消费者利益最大化；反对方认为，人为控制价格，会扭曲价格形成机制，扭曲各市场主体间的利益分配关系，从长期来看，不利于社会资源的分配，也不利于市场的长期健康发展。2010年6月以来，保监会在深圳试点实施的机动车险浮动费率允许保险公司在商业车险上自行设定参数以计算保费。据统计，深圳地区的平均保险保费在2011年3月至6月间降低了4.6％，而同期个人车险保费降低了6％，团体车险降低3.6％。所以，从目前的实验来看，浮动费率对费率的影响尚无定论。即使这样，不可忽视的是，大部分保险公司，尤其是中小型保险公司刚刚进入平稳经营，尚有许多资本、管理、技术及系统上的问题亟须解决。放开费率可能会直接导致恶性竞争，再次扰乱刚刚建立起的市场秩序，尤其不利于中小型保险公司在这个已经非常集中的车险市场中稳健的发展。

此外，在车险市场发展之初，各保险公司主要通过代理佣金竞争渠道客户，直到2009年，保监会开始规范佣金管理。以平安为代表的保险公司开始着力发展直接销售渠道，尤其是电销。到2010年，各大公司的网销和电销已经基本形成规模，开始转向通过诸如快速理赔等差异化服务来争取客户。国外的保险公司，如美国的State Farm，成功通过代理渠道获得在车险及个人险市场的稳固竞争优势；如Progressive，通过技术的创新而实现优选客户，从而获得远远高于同业的利润率；如Suncorp，通过并购获得在市场上的规模优势从而获得更强的话语权；如QBE通过国际扩张，在短短十几年内成长为国际领军。在中国，下一个销售渠道的亮点在哪里？保险公司怎样才能在竞争中成功转型，华丽升级？

影响车险市场发展的另外一个重要因素，是对外资保险公司参与的间接限制。因为交强险不在WTO入世承诺中，所以，目前保监会仍不允许外资保险公司开展交强险业务，而一般消费者都是打包购买交强险和商业车险，这就导致外资保险公司无法在车险市场有效竞争。但目前市场上亦有声音认为，如果保监会撤除这一障碍，将外资保险公司引入车险市场，可能会通过示范作用，将国际市场先进成熟的风险管理机制和体系带入中国，从而降低车险赔付率，更有可能降低本土保险公司偿付能力的压力。同时，外资保险公司已经通过其他途径开始涉足中国市场，比如CV Starr已经获得了上海大众保险公司20％的股份及管理权，IAG则获得了天津渤海保险公司20％的股份。这些世界知名的保险公司在以本土保险公司的平台上，将会带来怎样的变化，我们拭目以待。

虽然所有的本土保险公司都承保车险，但是车险市场一直非常集中。人保、平安、太平洋及中华联合这最大的4家车险承包人的总市场份额为72％，而剩下的28％则分配在37家保险公司，大部分的保费规模小于10亿元。截至2010年12月，交强险承保损失（不计投资收益）总计97亿元。33家承保公司中，除一家新成立的保险公司外，其余32家均报告了承保损失。如果计入投资收益，则有两家保险公司获得了正收益。商业用车、货车及拖车几乎占到总承保损失的70％。

从再保的角度来看，交强险保费必须自留；而商业险的保费多以成数合约的形式排分给了3家再保人——中财再（42％）、慕再（35％）和瑞再（23％）。近两年以来，随着商业车险业务逐步好转，各保险公司在不受偿付能力的压力下，开始重新审视车险的分出，使得车险再保保费有走低的压力。此外，也有部分保险公司购买车险的巨灾溢额再保险，但目前规模仍不大。随着高档私家车数量及保额的增加，此类再保险将为保险公司稳定收益提供更加合理的保障。