安邦财产保险股份有限公司车险的战略遭遇保监会的公开质疑

　　作为第一大股东的上汽集团遵循自身产业优势，安邦财险“顺理成章”地将车险定为其核心业务;而保监会则在车险全行业亏损的前提下，提醒其另辟生财之道。

　　这也是首次在公众场合曝光保险股东逐利行为与监管层预期之间的分歧。

　　事实上，“这种分歧并非个别现象，”业内人士认为，“随着越来越多新的保险公司开业，保险行业投资者日趋多样，分歧只会越来越多地呈现。”

　　保监会疑惑

　　虽然总部在浙江宁波，但安邦财险依然把开业大典设在了北京，而且，与其他保险公司不同，来捧场的60%以上是汽车经销商而不是保险同业。

　　这恰恰印证了安邦财险的独特出身，国内三大汽车集团之一的上海汽车工业集团拥有安邦财险20%的股权，在7家发起股东中独大。

　　安邦财险董事长、上海汽车工业(集团)总公司总裁胡茂元在致词中宣告，“安邦将以车险业务为核心业务，从行业和受众两条主线出发，以最快速度拓展汽车保险市场。”

　　胡的壮志余音犹在，随后发言的中国保监会副主席冯晓增却泼了一盆冷水：“去年车险业务保费收入750亿，可综合费用率超过100%，汽车险全线亏损。”冯甚至言辞恳切地提醒安邦财险，“客观实际地看待市场，将注意力放在其他险种上，发掘潜在的市场。”

　　冯晓增的担心不无道理。2004年我国财产险业务总保费为1089.89亿元，其中，车险保费收入所占比重高达68.34%。业务的过度集中不仅将导致过度竞争和行业风险加大，而且失衡的业务比例直接造成保险业对中国经济和社会保障不足。

　　摆在安邦面前的切实问题是，如何从亏损的车险行业中突围。

　　对此，安邦财险的人士表示，车险的全行业亏损完全是非理性竞争和粗放经营所造成的，只要控制营销成本，加大风险管控力度，车险市场的利润仍然相当可观。

　　事实上，类似的质疑早在今年1月首家专业汽车保险公司——天平汽车保险股份有限公司开业时，就曾经提出过。

　　“尽管大家都在喊车险亏损，但有哪家不做了?!”安邦财险人士反问，“看看安邦董事会的构成，你就会发现，进军车险业务不是上汽集团脑子发热的表现。”

　　安邦董事会可谓“超豪华级”，他们中间有前外经贸部副部长、现博鳌亚洲论坛秘书长龙永图、首创集团总经理刘晓光、中国国际金融有限公司董事长朱云来以及陈小鲁、吴光辉、刘榕、董一兵、赵虹……

　　上汽集团的算盘

　　与保监会关注行业结构和秩序不同，安邦财险的战略定位更多地受到了大股东上汽集团主营业务的利益驱动。正如胡茂元所说：“汽车保险是财产保险的第一大险种，也是现代汽车产业价值链的重要环节。”

　　胡表示，汽车金融服务已经与整车制造、零配件、国际化拓展并列定义为上汽集团核心业务战略的四大板块。

　　去年8月，上汽集团与通用合资的上汽通用汽车金融公司开业。安邦财险的开张，则意味着上汽集团的整车生产——配件服务——贷款销售——售后保险的汽车产业链终于近乎完美。

　　发达市场的经验是“汽车卖10万美元，随后每个使用年度就要花20万美元来维护。”龙永图为上汽的举动做出合理解释。

　　“早晚有一天中国汽车企业只靠卖车赚钱将很难存活，而汽车产业服务越完善，良性循环越好，集团利益越能够最大化。”安邦人士自信地认为。

　　背靠上汽集团，作为一家新的财险公司安邦可谓家底不薄。安邦人士透露，安邦将一举拿下上汽集团的汽车4S店代理销售车险。据初步统计，上汽在全国的维修、加盟网点多达1万家以上。

　　精打细算的安邦财险甚至计划重拾一些保险公司已经停办的车贷险。“这是上汽为了给自己的客户提供方便，”安邦人士称，“并不是业务本身风险高、利润率低，而是保险公司在运行中原始的弊端，只要合理把握风险就能实现盈利。”

　　尽管上述安邦人士多次强调，安邦财险是独立的，但他并不否认，安邦当前的核心战略是围绕上汽集团的股东利益而确定的。

　　破坏者还是构建者

　　安邦的闯入令车险市场现有主体感到紧张。在他们看来，汽车制造商为大股东的安邦不一定会遵循现有的游戏规则，很有可能打破车险市场脆弱的平衡。

　　“注册资本金只有5亿，按照自留额5000万来看，安邦除了做车险，根本做不了大标的的非车险业务。”某财险资深人士断定，安邦必在车险上孤注一掷。

　　令同业感到担心的是安邦与汽车产业特殊的血脉关系将大大降低其车险经营的成本，打破现在车险市场的成本核算和费率水平。

　　“现在整车的价格越来越低，而配件的价格相对较高，汽车后期维修的成本通过车险全摊给了保险公司。”上述人士表示，“安邦可以从股东那里获得更低的配件价格，赢得费率降低的空间，一旦价格超过市场水平，不排除出现新的市场混乱。”

　　平安人士则认为，由于车险大多通过汽车经销商、修理点代销，受渠道手续费之争的限制，安邦未必能控制自家财险的价格和利润水平，也就未必能实现低价入市。

　　另有业内人士担心，不排除近水楼台先得月，安邦利用上汽集团的特殊关系，从源头上将上汽品牌的新车保单装入自己的囊中。公开信息显示，去年上汽集团在全国的新车整车销售量为59.7万辆，占近30%的市场份额，稳坐头把交椅。

　　对照其他市场主体的忧虑，安邦财险更愿将自己看作是新模式的构建者。

　　“我们的车险价格并不是市场最低的，专业化才是我们的优势。”安邦人士强调，安邦首家提出了“保姆式服务”的概念，推出代步车服务、保险直销大厅、远程定损系统等全新服务理念。

　　保监会的统计数据显示，截至2月底，安邦财险今年的保费收入达到了274.07万元。据了解，除了已经在北京、上海、浙江、江苏等地开业，安邦正在积极向广东、山东、河北和四川等地拓展。

　　实际上，安邦的胃口要比业内想象的更大。安邦人士透露，如果投保对象只盯住上汽集团，业务量太小，安邦的目标是各种品牌全面出击。

　　作为第一家以专业化经营拼抢市场的保险公司，安邦财险究竟是潜规则的破坏者还是新模式的构建者，一切都有待时间来证明。