汽车信贷让银行走开？

　　汽车信贷坏账是谁惹的祸 
 
　　汽车消费信贷在中国也曾有过春暖花开的美好年代。

　　有关资料显示，1998年我国开始出现汽车消费信贷业务，1999-2003年汽车信贷市场年均增长速度分别为55.56%、77.72%、53.67%、62.26%和41.02%，平均年增幅为58.05%；与此同时，1999-2003年我国汽车市场销量增幅分别为7.82%、13.7%、13.3%、36.65%和35.08%，平均年增幅为21.31%。

　　然而，由于没能很好的控制信贷风险，汽车信贷违约现象突出，坏账率居高不下，商业银行和汽车金融公司因此降低了开展此业务的积极性，“车贷险”的停滞更是使其雪上加霜。据统计，截至2004年6月末，我国金融机构汽车消费贷款余额为1833亿元，而呆坏账近1000亿元，坏账率有40%左右，而在北京，坏账率更更是使其雪上加霜。高达50%以上。

　　“目前汽车市场价格波动比较大，这对借款人心理上造成了一定的压力。”中国人民大学财政金融学院副院长、金融与证券研究所副所长赵锡军在接受中国经济时报记者采访时表示，目前车市的价格体系不稳定抑制了汽车消费信贷的发展。而能源和原材料的涨价以及与国际市场的接轨也导致了汽车的售价下降，在此情况下消费者形成了一种不利的心理预期：如果价格的下跌幅度超过了汽车消费贷款的首付比重，那么就可能会有很多有还款能力的人逃废债务。

　　赵锡军认为，在汽车消费信贷链条中，各方的责任和承担的风险不清晰也是使风险加大、坏贷产生的原因。在汽车信贷市场上，涉及到银行，经销商，借款人，担保，信用评估，保险，各方的责任和各方承担的风险一定要清晰。银行承担了最主要的责任，对借款人的还债能力进行评估，负责贷款发放以后的经营管理。然而在实际操作过程中，评估这一环节往往由经销商或者保险公司代理了，这样责任就不是很清晰。另外，经销商和保险公司为了各自的利益，在对借款人的条件审查时有可能会降低门槛，放松条件。经销商想把车卖出去，保险公司想得到保险。而他们都认为反正银行贷款，如果银行放得比较松，其他环节也放得比较松，这样一来，非理性贷款甚至骗贷、逃贷等行为就会趁虚而入。

　　征信系统仍有成长的烦恼

　　“在汽车信贷链条中，对借款人的信用评估这一环节还比较薄弱。”赵锡军认为，信用评估这一环节是非常重要的，目前我国的信用评估环节由银行来完成，但是银行做的不是很具体。在国外，有许多专门的信用评级和信用调查机构，收集、记录、整理和分析个人的信用档案，如消费者的信用往来、个人负债、消费模式、是否有财务欺诈行为或个人破产记录等。这些机构的存在，免去了银行收集、鉴别申请人相关信息的繁杂劳动，不但节约了贷款成本，还有利于银行集中精力完善风险管理。而且银行还可以通过许多渠道深入了解客户的就业、报税记录和收入情况，决定某个消费者的信贷额度。当然，在提供汽车消费信贷过程中，银行还必须了解消费者的驾驶记录，如各种违规和交通事故的记录等，以便进一步了解提供汽车贷款的风险。

　　在美国，社会高度发达的货币电子化也为建立个人消费信用档案提供了极大的便利，个人的收支状况都可以通过信息网络反映出来，银行和资信机构通过互联网获得这些资料，目前一次信用查询的在线答复仅需要几秒钟就可完成。

　　赵锡军还指出，目前个人信用的稳定性也存在问题。我国刚刚开始建立这个信用制度，特别是社会正处在变革期，经济结构调整，个人收入稳定性，职业稳定性等，都可能会直接影响到还贷。虽然现在个人征信系统实现8省份联网，但是数据来源、信用评估及稳定性等环节却不甚清晰。我国个人征信系统仍然处在起步阶段，有待进一步发展健全。

　　“征信系统联网刚刚开始运行，很多东西还不是很完善，风险防范的具体工作还要银行自己来做，不是说有了这个信用系统银行就可以高枕无忧了。” 中国汽车工业咨询发展公司首席分析师贾新光在接受本报记者采访时表示，虽然信用体系可以对个人以往的基本情况有一个了解，但是因为在实际当中会发生一些新的问题，比如贷款人下岗了，生病了，家里发生了一些大的变故，都可能影响到他的还贷情况。征信系统只是起到一个辅助的作用，而风险的防范取决于信贷的管理，所以即使有了这个征信系统，信贷的管理也要继续完善。

　　根据国外经验，随着消费信贷市场的日益活跃，要想最大限度地规避高风险的申请人和最有效地降低坏账，除了建立和完善信用体系，还必须依靠强大的信贷风险管理工具，包括一整套自动化的信贷风险管理决策系统。事实上，信用管理价值的核心，不仅仅是通过信用局等各类信用机构，形成信用信息的共享，还在于据此建立起客户关系管理体系，通过高科技手段提高决策效率，降低信用和操作风险。来自益百利的统计数据表明，采用自动化决策解决方案，可以使信贷机构坏账率降低了15%至20%，从而获得更高的利润水平。

　　汽车信贷让银行走开？

　　“应该扭转一个错误认识，银行把汽车信贷当成一个新的业务增长点，这恰恰是错了，为什么呢？汽车消费信贷实际上是不赚钱的。汽车金融公司之所以这么做，其实是帮助实现整个汽车产销过程，完成产业链链接。” 贾新光认为，为什么汽车公司要做信贷，其目的是要把汽车卖出去。美国的汽车公司曾经使用零首付、零利率的办法，很明显这是不会赚钱的，但是汽车公司这样做等于一种变相的优惠。汽车卖出去后，首先生产资金回来了，后继服务也都跟上了，包括以后的保养、修理等。

　　在国外，汽车消费信贷主要由汽车金融服务机构来做，这类机构本来是汽车公司为了自身发展而采取的措施，解决汽车工业的金融服务问题，是跨国公司的核心机构。如福特信贷公司的名称叫做票据贴现公司，最早是办贴现业务的，即厂家把车交给经销商，经销商开出期票，票据公司予以贴现，保证厂家生产资金的周转和高效运作。汽车金融服务机构在整个汽车工业中处于重要的战略地位，跟汽车开发、汽车生产是并列的。它做消费信贷的目的不是要利差，而是为集团的发展提供服务，在做消费信贷同时也管卖车，提供两套服务，一套是金融服务，一套是汽车消费需要的售前、售中、售后服务。

　　贾新光表示，一直以来，银行认为没有信用体系的支持无法避免坏账，所以汽车消费信贷做不下去，而事实上对汽车公司而言，汽车信贷亏损的弥补，主要来自它背后的汽车生产集团。他们会采取利益输送的方式，把汽车销售中应得的利润，补贴到汽车金融公司中，通过向下浮动汽车贷款利率来促进汽车的销售，“是靠整个产业链的联动来实现销售的最大化，而银行不具备这样的优势。”