保险资金投资新政“13条”出台

2012年伊始，项俊波即提出将大力治理车险理赔难和寿险销售误导，重塑保险行业形象。通过一年的集中整治，多年来的行业顽疾得到明显改善。同时大力推进农保、巨灾险和个人延税型养老险，决心为百姓做实事。2012年，保监会推出险资投资新政“13条”，大力拓宽了保险资金的投资渠道，引发市场热烈讨论……

这一年，项俊波用自己的实际行动带领保险行业转型发展，小编特将新政“组合拳”资料进行了汇总整理，与网友一起回顾2012年保险行业的华丽蜕变。

铁腕治理行业顽疾

让理赔难和销售误导成为过街老鼠

过去5年，保监会收到的各类保险投诉中，理赔难占车险投诉的60%，销售误导占寿险投诉30%，严重影响了保险业的社会形象。2012年1月7日，全国保险监管工作会议召开。项俊波在会上表示，要下决心、动真格、出重拳，打一场整顿治理的攻坚战，重点治理车险理赔难问题和寿险销售误导。

他指出，一是要抓紧研究制定专项治理的方案，保监会要与保险机构、行业组织、新闻媒体和社会公众一起推动，形成综合治理的局面，让理赔难和销售误导成为过街老鼠，人人喊打。二是出台《机动车辆保险理赔管理指引》、《人身保险业务经营规则》等规范性文件，制定车险理赔服务标准和监管指标，完善治理销售误导的规章制度。加大对理赔难和消费误导行为的处罚力度，查实一起，处理一起，提高违法违规成本。

在项俊波的督导下，自今年2月保监会启动寿险销售误导综合治理以来，除了密集的现场检查外，各地保监局和保险行业协会根据各自情况开展了各种治理工作：如北京保监局通过寿险销售从业人员销售行为警示信息管理系统，为寿险销售人员建立“信用记录”，并探索建立营销员分类分级制度；山西保监局实施“投保风险短信提示制度”，为消费者提供投保风险提示；吉林省保险行业协会建立寿险业讲师职业道德培训制度，全面推行以防范、杜绝销售误导为核心的讲师职业道德培训工作；山东省各寿险公司一把手签署综合治理销售误导管理责任人承诺书等。针对电销渠道、银保渠道等“重灾区”，各家保监局则通过部门联动、开展专项检查，对电销过程通过录音等方式进行整治。

在这场挽救行业形象的攻坚战中，保险业领军险企身先士卒，积极响应保监会号召，凭借优质高效的理赔服务走在行业前列。新华人寿全国保险监管工作会议召开之后，即对外发布了2011年度十大理赔案例，旨在通过赔案“说话”，向保险消费者普及保险保障意识和理赔知识，提升保险服务质量水平。

值得注意的是，保监会发布的《人身保险公司销售误导责任追究指导意见》已于2013年1月1日起施行。该《意见》对于保险销售误导问题，将启用追责机制。当因销售误导产生群体事件时，公司负责人可能都要被追责。保险业治理销售误导行为“无具操作性的法规可依”的时代宣告终结。

大力完善行业机制

主抓市场准入和退出机制

目前绝大部分新设保险公司都是全国性牌照，部分新公司只是对原有市场主体的简单复制和市场份额的重新洗牌。由于退出机制缺位，保险业存在差而不倒、乱而不倒的现象。

对此，项俊波指出，准入退出机制不健全主要表现在绝大部分新设公司是全国性牌照；部分新公司只是对原有市场主体的简单复制和市场份额的重新洗牌；退出机制缺位，存在差而不倒、乱而不倒的现象，无法实现市场的优胜劣汰。

项俊波表示，要研究制定市场退出的监管规定，建立针对股东、业务、人员、分支机构和法人机构的多层次、多渠道退出机制。明确市场退出的标准和程序，既可以是全国市场的退出，也可以是局部市场的退出；既可以是全面业务的退出，也可以是部分业务的退出；既可以是长期退出，也可以是短期退出。

已公布的《金融业发展和改革“十二五”规划》中明确提出：“研究起草《保险公司风险处置条例》。建立适合我国国情的金融机构破产法律体系，规范金融机构市场退出程序，加强行政退出与司法破产之间的有效衔接。”

北京工商大学保险学系主任王绪瑾[微博]认为，退出机制，肯定是保险公司风险处置中的一项很重要的探讨内容，目前中国还没有出现破产和因为经营不善而并购的事件，退出机制的建立对整个保险行业的震动都会比较大。

推进险种做好实事

推进农保、巨灾险和个人延税型养老险

除治理行业乱象和完善市场机制外，项俊波还提出2012年重点推进农保、巨灾险和个人延税型养老险，加大政策协调力度，为其创造有利发展条件。

“个人税收递延型养老保险试点”方案在论证了五年多之后，即将破冰。据悉，改方案已于2012年6月由上海市政府递交至财政部，从目前的沟通及反馈情况来看，于年内获批的可能性很大，且上海将是全国首个试点城市。根据上报的方案，上海个人税延型养老保险产品定位为：契约型，产品形式为万能型、分红型保险；税收递延模式采取“税基递延”型，即在缴费及收益阶段免税，领取阶段再根据当期税率表缴税；缴费限额为每月1000元，其中700元用于个人养老保险免税，300元用于企业年金免税。项俊波表示，要继续抓紧推进上海税延型养老保险试点工作，尽早将试点方案上报国务院。

项俊波在保监会传达学习中央经济工作会议精神的扩大会议上指出，“要推动保险业在农业保障等五大体系中发挥重要作用。要结合中央经济工作会议的部署，在保障农产品供给、维护粮食安全方面，发挥农业保险体系的作用，积极推动农业保险产品创新，提高农业保险覆盖面，为巩固发展农业增产、农民增收好形势，夯实农业基础做出贡献。”

2012年8月30日，《关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见》公布，《意见》规定，城乡居民大病保险采取向商业保险机构购买大病保险的方式，通过政府招标选定承办大病保险的商业保险机构。据了解，对商业保险机构的要求具体包括三个方面：首先是制定商业保险机构的基本准入条件。《意见》还规范了大病保险招标投标与合同管理。要求遵循收支平衡、保本微利的原则，合理控制商业保险机构盈利率，建立起以保障水平和参保人满意度为核心的考核办法。

11月8日，项俊波在参加中央金融系统代表团媒体开放日活动时再次强调，要加快建立符合我国国情的巨灾保险制度，利用保险机制预防和分散灾害风险并提供灾后损失补偿。

拓宽险资投资渠道

保险资金投资新政“13条”出台

在项俊波今年各项新政中，保险资金投资新政“13条”一直受到各方的高度关注。2012年6月，保险投资改革创新闭门讨论会在大连召开，会上保监会推出了13项保险投资新政征求意见，被业界称为保险资金新政“13条”，消息一出即引发了热烈讨论。中央财经大学保险学院院长郝演苏[微博]表示，当前经济下行大环境下，保险投资新政能为支持我国经济稳增长做出行业贡献，同时也给保险资金运作打开了通道。

新政“13条”冲击波辐射了更大范围的金融业务领域，新政规定，保险资金可以投资债券、股权和不动产、理财产品等证券化金融产品、金融衍生品、股指期货，还可以参与境外投资进行委托投资等，切实对保险资金投资进行松绑。

专家及业内人士纷纷指出，新政有利于保险资产管理行业服务水平的提升，有利于险资投资收益的增加，同时这也是一把双刃剑，风险控制不容忽视。

海通证券认为，投资渠道放开后，保险公司可投向较高收益率的债权计划、企业债、银行理财等投资领域，这有助于保险公司减少对资本市场依赖，进一步分散风险，有助于保险公司长期稳定地获得更高的投资收益。

新政“13条”

《保险资产配置管理暂行办法》，《保险资产托管管理暂行办法》，《保险资产管理产品暂行办法》，《关于拓宽保险资产管理范围的通知》，《关于调整基础设施债权投资计划有关规定的通知》，《关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知》，《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》，《保险资金投资债券暂行办法》，《保险资金委托投资管理暂行办法》，《保险机构融资融券管理暂行办法》，《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》，《保险资金参与股指期货交易监管规定》，《关于加强保险资金公平交易防范利益输送的通知》

提速整合中介市场

保险中介准入门槛提至5000万元

2012年6月，保监会发布《关于进一步规范保险中介市场准入的通知》(以下简称《通知》)，该《通知》将保险代理、保险经纪公司的注册资本从1000万元提高至5000万元，同时将其股东严格限制在保险中介服务集团，汽车生产、销售和维修企业，银行邮政企业和保险公司这四大类，而其余所有保险中介机构的设立许可则“暂停”。保监会有关负责人认为，经过初步预估，这项政策不会对市场形成大的冲击。

随后，保监会再次明确，在10月1日前，依法将一批注册资本和经营管理状况不符合监管要求的专业代理机构清理出市场。同时，继续鼓励和规范保险中介集团化发展；进一步加大政策宣导力度，鼓励民间资本投资设立保险中介集团公司；推动保险专业代理机构兼并重组、上市融资，增强资本实力。

营销体制变革启幕

自设代理加速产销分离

2012年5月，保监会则再度下发了《关于坚定不移推进保险营销体制改革的思路和措施(征求意见稿)》，其中指出在理顺营销员用工关系的同时，鼓励产销分离，通过建立新型保险销售体系来承接现有模式。

所谓“产销分离”，就是保险公司专职开发产品，把销售外包给以专业代理机构、经纪公司等为主体的保险中介机构。从保险公司的角度，这不仅可以帮助优化经营成本，而且充分利用中介机构的渠道优势，利用外部资源，实现较低的能耗和较高的产能。

众多业内人士认为，保险业的产销分离已经是大势所趋，平安、国寿已经设立自己的专属代理公司，未来不排除其它大中型保险机构也会纷纷自设机构，保险公司把销售外包给以专业代理机构、经纪公司等为主体的保险中介机构，自己也可以设立专门的机构，两大渠道并举可以帮助保险公司优化经营成本，充分利用中介机构的渠道优势，利用外部资源，实现较低的能耗和较高的产能。

大力参与基础设施建设

布局城镇化基础建设

2012年底，保监会召开党委扩大会议，传达学习中央经济工作会议精神，研究部署贯彻落实措施。保监会主席项俊波表示，要继续拓宽保险资金运用渠道，提高保险资金运用效率，同时，推进科技保险发展，为科技创新提供支撑。

项俊波指出，服务经济社会发展是保险业的重要使命，要紧紧围绕中央经济工作会议的部署，着眼全局，推动保险业在现代金融、社会保障、农业保障、防灾减灾和社会管理等五大体系中发挥重要作用。

围绕城镇化这一主题布局，将是未来几年保险机构的重心。“城镇化建设需要大量的基建资金投入，而寿险资金长期性、稳定性恰恰契合了城市化进程中基础设施和房地产建设的资金需求。”一家大型保险机构人士预料，在未来城镇化基建投资中，保险资金身影频现。