关于保险分红的介绍

　　在资本市场走低的情况下，分红险重新焕发生机。但分红险收益不透明的问题依旧困扰着众多分红险客户。市民刘先生来电反映，自己购买的一份5年期分红险，其分红收入甚至可能不如3年期存款的利息所得，询问这倒底是怎么回事?

　　刘先生于2006年4月在农行网点购买了30份某寿险公司的“保得利”分红险产品，每份保费为942元，条款规定如果5年保单到期，每份将返还给客户1000元，此外每年还有保险公司的分红。

　　去年，刘先生分红所得为354元，今年为515.1元，这样的分红状况和当初投保时银行销售人员表述的相去甚远，即便每年收到分红业绩说明书，刘先生还是搞不明白保险公司是怎么计算分红的，以致于他颇有写不平的说：“按我今年的分红，保险公司说分红率达到1.8%，即便我算上保险公司到期能返还保费的那部分差额所得，也就是1.2%左右的收益，两者相加收益不过3%，还不如现在3年期银行存款利率呢?分红和利率出现倒挂，这样的险种哪能吸引客户?”

　　事实上，由于分红受时间和保额的影响，分红险并不像投连险或万能险那样每周每季度定期公布具体收益，一般都是在客户的保单周年才有准确数字。从客户的角度来看，人人皆想知道自己每年缴纳的保费，到底能获得多少分红?每年保险公司公布的分红率，是按照所缴保费为基数来分红，还是按照保额来分红，亦或是按照保证现金价值来分红?

　　然而，很可惜，这些核心信息都不透明。

　　上海财经大学保险系教授许谨良认为，保险分红通常受很多因素的影响，如所购买的保额和所缴的保费、现金价值、被保险人的签单年龄、所在保单年度和缴费方式等。在量化上，目前大多数公司采取“三元素法”，即分红由利差、死差、费差三者之和构成。

　　在红利分配方式上，每一会计年度末，分红保险的业务盈余会被计算出来，由保险公司决定当年的可分配盈余，并在分红保单持有人和公司股东之间进行分配。按照保监会的规定，“保险公司每一会计年度向保单持有人实际分配盈余的比例不低于当年可分配盈余的70%”，也就是说最低可按7：3的比例进行分配。而具体到每一个特定的保单持有人，其分配到的红利与其资金贡献、风险保额、保单年度等许多因素相关。

　　太平洋人寿上海分公司客服经理冯嘉亮表示，根据保险公司的经营情况，分红险确实可能出现如刘先生所述般的情况，事实上，在利率上升的过程中，人身险产品2.5%的预定收益至今没有打破，无论是固定收益产品还是非固定收益保险，其内含的年收益率都不会太高。但去年在牛市行情中，保险公司的投资收入增加，这样使保险公司的分红空间比较大，如太平洋人寿于近期提取16.8亿元的特别红利，分派到全国2000万份保单中去。

　　新华人寿总精算师杨智呈认为，是否有分红和有多少分红的关键，要看保险公司的经营管理业绩是否良好。从客户来说，不要看绝对的数，而要看不同情况下能超越通货膨胀多少。

　　如何选择分红险是一个困扰大多数老百姓的问题。随着经济的发展，老百姓的投资渠道越来越多了，而购买保险则是其投资渠道中的一种，分红保险也往往成为老百姓的首选。现在，各保险公司基本上都推出了各具特色的分红产品，例如平安的“世纪理财投资连结保险”、新华人寿的“创世之约”、泰康人寿的“世纪长乐”等一系列分红保险都已相继推出，一时间，“分红保险”让人目不暇接。面对如此多的产品，我们如何作出选择呢?这就需要我们对保险公司的保险分红方式有所了解，才能做出正确的分红保险的购买选择。

　　分红保险最早出现在英国，是为了抵御通货膨胀。保险公司把实际利率高于预期利率，实际死亡率低于预期死亡率，以及实际费用低于预期费用的部分的总和，不少于70%分给投保人。这部分红利显然是不固定的，同时中国的保险公司绝大部分保费只能存入银行或是买国债，少量可以买股票和基金。

　　保单持有人每年都有权获得建立在保险公司经营成果基础上的红利分配，简单的说就是按比例分享红利，享受公司的经营成果。因此分红型保险分红，与保险公司的利润是直接相关的。

　　首先，买分红保险要看保险公司的收益水平。买了分红险，老百姓与保险公司的关系就有点微妙了，保险公司经营的利益与购买者的收入就有了直接的关系。

　　正因为分红保险的红利是来自于保险公司的总盈余，所以一家公司的总体投资收益情况对于该种分红产品的分红状况至关重要。投资分红保险不一定能收到高回报，而是公司赚得多，红利就多，反之亦然。目前，国内保险公司投资渠道狭窄，主要集中于收益稳、风险小的领域，兑现允诺的投资分红并不容易。

　　分红保险派发的红利来源有三方面：即死差益、利差益和费差益。这“三差”的损益之和构成了保险公司的亏损或盈利。由于保险公司每年的经营状况不同，投资者每年能领到的红利也不同。保户能否获得红利、获得多少红利，都取决于保险公司的经营能力，这一点是选择投资类保险的关键。

　　到目前为止，各家保险公司近年的投资收益率已经基本核算结束，从中国平安保险集团公开和权威部门反馈的数据获悉，中国平安公司整体投资收益率水平自1999年以来，已经连续5年半优于全行业平均水平。业内人士表示，保险资金的使用、投资渠道的拓宽等话题已日益受到业界的广泛关注。

　　中国平安保险公司之所以能够一直保持稳中有升的保险分红水平，是因为保险分红必须有一套科学的机制，并在实践中发展成熟，最大程度地规避了经营风险，最大程度地保障了客户利益。登陆平安一账通，然后把你的保单信息录入一账通，你还可以查询保险分红的更多信息了。